迎來行業旺季，光伏板塊要估值重構了嗎？
國遠證券表示，全球光伏平價時代即將到來，短期內繁榮，中期增長決定，長期空間巨大，光伏產業是世界上最具競爭力的產業，其價值應該重新估值。
根據中信建設證券(Citic Construction Securities)的數據，9月份新指數上漲0.87%，排名2：30。太陽能指數上漲11.79%，至1：13。
就流失率而言，新指數的匯率為58%，排名為2：30，光伏指數的變動率為75%，排名第5：13。高增長率和高周轉率反映了當前電力新和光伏板塊受到市場高度關注，行業旺季即將來臨。
供應方面：光伏均等時代即將到來，減少碳排放已成為全球共識。
根據國遠證券的數據，中國青海平價項目的上網電價最低可達3.25美分/千瓦時，經常出現在海外，低于2美分/千瓦時。國內外電價基本上證實了全球光伏發電平價時代的到來。
隨著發電成本的不斷下降，光伏發電的滲透性將不斷提高，未來將成為主流發電路線，長期空間巨大。
根據BNEF，2050年，全球62%的能源結構將來自可再生能源，其中48%將來自風能和太陽能，根據2019年全球光伏發電的約3%，風能和太陽能將占48%。
預計2050年電力需求將增長62%，年復合增長率為1.6%。光伏裝置預計將增長約20倍，累計裝機容量為8440兆瓦，年復合增長率預計約為9%。
根據國遠證券的分析，中國和歐洲都非常重視碳減排，支持清潔能源的美國總統候選人拜登預計還會上升，減少碳排放已成為全球共識。
1)在中國，第十四個五年計劃將在2030年前將非化石能源的比例提高到20%，二氧化碳排放量將在2030年達到峰值，到2060年實現碳中和。
2)在歐洲，10月6日，歐洲議會將溫室氣體排放量從目前的40%目標提高到60%，以352票對326票，18票棄權，提高了歐盟2030年氣候目標(與1990年相比)。
需求面：第四季度迎來行業最強勁的旺季，用電量保持高速增長
據中信建設投資公司估計，8月份的用電量為7294億度，比去年同期增長了7.7%，并恢復了較高的增長率。
在發電量方面，八月份的太陽能發電量為一百二十六億度，較去年同期上升百分之二點一；在新裝置方面，今年一月及八月的光伏裝置較去年同期增加百分之一，較去年同期增加百分之一；由一月至八月，太陽能發電的使用率為八百九十七小時，較去年同期增加了兩小時。
同時，根據國遠證券的分析，國內招投標項目正迎來搶修，國內Q4裝機量預計將達到20 GW左右；加上海外需求，全球Q4安裝預計將達到40 GW左右，Q4有望迎來最強的旺季。
光伏玻璃的價格一路上漲。據PVInfoLink稱，10月7日，光伏玻璃的最高價格達到每平方米40元，平均價格達到37元/平方米，每周上漲5.7%。玻璃價格上漲表明，產能供應不足，行業繁榮。
