部分房企海外融資利率高達15%
接近年底,海外上市住宅企業的融資行動仍較為頻繁。自去年十一月以來,住宅公司已在海外集資55億元,全年維持高水平。從融資利率來看,近期整體住宅企業海外融資利率較高,部分住宅企業融資利率攀升至15%左右。
中國證券報"記者觀察到,近期一些住房企業宣布提前償還貸款,業內人士在回應中指出,提前償還貸款可能有兩種情況:一是公司現在現金充裕,提前還款顯示出減債的決心和信心;二是相關住房公司下調了金融機構內部評級,要求提前償還,因此,我們不應盲目地認為,提前償還公司資金是更安全的做法。"(完)(1)-
一些利率更高
中國證券報"記者觀察到,近期公布海外融資計劃的許多住宅企業的融資利率較高,有的甚至高達15%。
以京瑞控股為例。11 月 19 日晚,該公司宣布發行了 2.4 億美元到期債券,利率為 14.5%。已獲批準的票據的上市和銷售預計將于 2020 年 11 月 20 日生效。
從融資的角度來看,償還到期債務和補充營運資金是公司融資的主要原因。香港龍華房地產公司于 11 月 26 日宣布,它打算發行一張 1.5 億美元的債券,該債券將于 2021 年到期,面值為 13.5%。這些債券將在新證券交易所上市,凈收益將用于現有債務的再融資和企業的營運資本使用。
他說:" 從融資規模來看,很多公司都有數百億元的單一融資規模。以 IPO 集團為例。11 月 26 日,據上海證券交易所報道,公司在 2020 年向專業投資者公開發行公司債券已被上海證券交易所接受。債券類為小型公開發行,規模不超過 100 億元(含 100 億元),其中公開發行的短期公司債券注冊規模不超過 40 億元(含 40 億元)。扣除發行費用后,募集的資金用于補充流動資金、償還債務、項目投資和法律、法規允許的其他用途。
根據中原房地產研究中心的統計,截至 11 月 26 日,住房企業發行的國內債券規模高達 430 億元,一個月發行的海外美元債券規模達到 55 億美元,10 月份住房公司發行了價值 41 億美元的外幣債券,到目前為止,住房公司在海外的融資比 10 月份多得多。
在這方面,中原房地產首席分析師張大維指出,市場傳言政策改變,因此大量住宅企業融資井噴。近幾個月來海外資本市場的動蕩,基本上封鎖了內地房地產公司海外融資的可能性。對一些房地產企業來說非常重要的海外融資,已經大幅減少,其中少數也面臨價格高企的可能性。然而,隨著 6 月份海外疫情的部分緩解和國內房地產市場的穩定,融資窗口再次打開,住房企業再次釋放了大量海外融資。
預付公司的增加
值得注意的是,與上述住房企業的融資計劃熱火朝天不同的是,許多住房企業提前贖回了債券,并提前償還了債務。
11 月 26 日,中國宣布將提前贖回一張 2021 年到期的美元紙幣。根據公告,2019 年 1 月 15 日,該公司發行了 8.375% 的優先債券,本金總額為 6 億美元,應于 2021 年 1 月到期。該票據由該公司的若干現有子公司擔保,并在新加坡證券交易所有限公司上市。截至公布之日,票據未清本金余額為 5.614 億美元。11 月 26 日,該公司根據收購要約所載的條款和條件,提出按收購價購買部分未償票據。按該票據本金的每 1,000 元計算,須支付予該票據的合資格持有人的購買價格為 1008.5 元。
在十一月二十三日晚上,中軍集團宣布已贖回所有未發行的 2021 年票據,贖回當日的本金總額為 5 億元。贖回價格相等于該票據本金的 100%,另加贖回當日適用的溢價及應計利息(但不包括該日期)。該公司相信贖回不會對其財務狀況造成重大影響。在贖回后,2021 年票據將於 2020 年 12 月 1 日營業時間結束時在香港聯合交易所被取消及取消。
早些時候,中國恒大還發布了多項提前償還到期債務的公告。該公司指出,中國恒大于 10 月 13 日提前償還了兩只公司債券,本金和利率總計為 114.27 億元;10 月 20 日,全額償還了 40 億港元的夾層融資;10 月 23 日,恒大提前贖回了 121.29 億港元的優先債券。隨著 121.29 億港元優先債券的提前贖回,恒大已償還了 2020 年到期債券。
業內人士在回應中指出,提早償還貸款背后可能有兩種情況:一是公司現時現金充裕,而提早償還則顯示出減債的決心和信心;二是有關房屋公司下調了金融機構的內部評級,并被催促提早償還,因此,我們不應盲目地相信公司的資金預付是安全的。
土地市場再次活躍
在經歷了 9、10 月份的相對平靜后,土地市場近期再度回暖。
不少地塊溢價率超過 50%。11 月 26 日,徐州市鼓樓區 3 宗住宅地塊一起出讓,總建筑面積 21.44 萬平方米,總起價 8.33 億元。經過 93 輪報價,徐州萬軍企業管理服務有限公司(萬科)以 2.72 億元競得北區客運站南側 a 地塊,樓面價 5774 元 /m2,溢價率 66.87%。
近期,一線城市頻頻出讓熱土,引發房地產企業的競爭。11 月 26 日,廣州出讓 3 宗地塊,總面積 10.94 萬平方米,總建筑面積 35.55 萬平方米,起拍總價 44.8124 萬元。經過 50 輪競價,其中一幅地塊最終被美的以總價 15.785 億元、配套建筑面積 450 平方米競得。成交樓面價 18283 元 / 平方米,實際樓面價 20968 元 / 平方米,溢價率 44.99%。
此外,以北京為代表的一線城市,又開始無限售地,引起市場關注。11 月 26 日,北京市規劃和自然資源委員會掛牌出讓石景山區一宗商住用地,起拍價 55.56 億元。地塊名稱為北京市石景山區六娘府綜合改造 A2 地塊 1604-663、1604-667 地塊。建設用地面積 10.11 萬平方米,土地用途為二類居住用地、商業金融綜合服務用地和基礎教育用地