多渠道增加資本金 ,使得銀行實力增強
目前，我國銀行業的資本充足率普遍較高，符合整體監管要求，但仍面臨巨大的資本壓力。業內人士表示，銀行資本補充可分為年度留存收益和部分超額準備金兩大渠道，而外部渠道主要有上市融資、增資擴股、發行可轉換債券、優先股、可持續債券、二級資本債券等。
作為銀行經營活動的"資本"和經營基礎，資金補充問題受到了極大的關注，中央經濟工作會議明確提出要"多渠道補充銀行資本"，此后，中國人民銀行也提出支持中小銀行通過多種渠道補充資金。
那么，為什么在這個時候提出這一要求？銀行業目前的資本充足率是多少？銀行，特別是中小型銀行在補充資本方面面臨哪些困難？如何解決？
加強銀行資本實力是增強實體經濟金融支持能力的一個重要方面和基本條件。"中央銀行有關負責人表示，商業銀行的資本結構按照吸收虧損的順序和能力，可分為核心一級資本、其他一級資本、二級資本等。
衡量銀行資本實力的一個重要指標是資本充足率，即銀行持有的資本與符合監管要求的風險加權資產的比率。目前，中國銀行業的資本充足率總體良好，符合整體監管要求，但仍面臨巨大的資本壓力。
根據監管數據，到2020年6月底，中國商業銀行(不包括外資銀行分支機構)的核心一級資本充足率為10.47%，比上一季度末下降0.41個百分點；一級資本充足率為11.61%，較上一季度末下降0.34個百分點；資本充足率為14.21%，較上一季度末下降0.31%。
這些情況在2020年第三季度有所改善，但資本壓力依然存在。到2020年9月底，中國商業銀行(不包括外資銀行分支機構)的核心一級資本充足率為10.44%，比上一季度末下降0.02個百分點；一級資本充足率為11.67%，比上一季度末高0.07個百分點；資本充足率為14.41%，比上一季度末增加0.20個百分點。
隨著新資本管理條例的實施，銀行表外業務正在恢復到加速資本消費的狀態。設立金融管理子公司、金融資產投資公司等子公司也需要投入大量資金。此外，中央銀行和中國銀行業監督管理委員會最近發布了"系統重要性銀行評估辦法"，一些進入系統重要銀行序列的銀行也將提出額外的資本金要求。昭美金融首席研究員董錫廟說，事實上，補充資金是銀行的一項日常工作，因為隨著業務的發展和規模的擴大，它將消耗一定數量的資本。
除了企業的發展和對實體經濟的支持外，我國商業銀行的資本結構也需要優化，以更好地增強風險抵抗力和信用傳遞能力。"目前，核心一級資本是主體，其他一級資本和二級資本所占比例相對較低。"這種資本結構的優點是資本質量很高，但也需要進一步優化。"中央銀行負責人說。
那么，補充資金的渠道是什么？擴張的途徑是什么？業內人士表示，銀行資本補充可以分為兩大渠道，包括年度留存收益和部分超額準備金，而外部渠道主要有上市融資、增資和股權擴張、發行可轉換債券、優先股、可持續債券、次級資本債券等。
到2018年年底，銀行優先股和二級資本債券發行已經正常化，但沒有使用可持續債務。自那以來，中國央行率先在中國引入可持續債務，以補充銀行的其他一級資本。2019年1月17日，中國銀行獲準發行不超過400億元人民幣的無限資本債券，成為中國商業銀行首次發行的永久性債券。
雖然改革繼續推進，但中小型銀行所面臨的補充資金問題仍然突出。"銀行不能僅依靠單一渠道補充資本。微信董事長顧民表示，目前大多數中小型銀行還沒有資格發行永久債券，特別是私人銀行，這在一定程度上限制了中小型銀行的業務發展。
一些業內人士認為，接下來，銀行資本的多渠道補充應該集中在以下四點。第一，在平衡股東利益和銀行發展需要的前提下，鼓勵銀行通過內部手段補充資本；第二，充分發揮證券市場的融資功能，支持商業銀行集資、增資、發行優先股等；第三，通過創新債券市場產品和工具，如可持續債務和次級資本債務等，補充商業銀行的資本。第四，支持銀行通過資產證券化減少風險加權資產，即降低資本充足率的分母，這相當于提高資本充足率，而資本充足率在世界范圍內已經越來越普遍。
從2020年開始，通過發行地方政府的特殊債券來補充中小銀行的資本是一種創新的方式。董錫廟說，值得注意的是，承包商銀行二級資本債券的全面減記對中小銀行的資本補充產生了一定的影響，金融管理部門應加強協調、整體協調，繼續加強對銀行補充資本的支持。
其中，要采取切實措施，促進中小銀行發行可持續債券和優先股補充資本；探索可轉換二級資本債券、定期轉換資本債券和吸收總虧損能力的債務工具等，以進一步增強補充資金工具的靈活性和多樣性。此外，財務管理部門還應進一步優化審批程序，提高發行補充資本工具的效率，并給予商業銀行一定程度的發行自主權。
